Tym szybciej ze firma sie rozwija, tym wieksze potrzeby kapitalu obrotowego staje. Jesli masz wystarczajace srodki obrotowe - pieniadze niezbedne, aby utrzymac funkcjonowanie przedsiebiorstwa - Panstwa przedsiebiorstwo jest skazane na porazke. Wiele firm, które sa rentowne na-papier, sa zmuszeni do "zamkniecia drzwi" ze wzgledu na niezdolnosc do zaspokojenia krótkoterminowych dlugów, gdy pochodza one wymagalne. Jednakze, w realizacji dzwieku pracy strategie zarzadzania kapitalowego, Panstwa firm
W takim czy innym czasie, wiekszosc firm ma na zaciagniecie kredytu w celu finansowania ich rozwoju. Mozliwosc uzyskania kredytu oparte jest o zdolnosci kredytowej firmy. Dwóch glównych czynników decydujacych o zdolnosci kredytowej sa istnienie i zakres zabezpieczenia i plynnosc przedsiebiorstwa. Firmy bilansu sa wykorzystywane do oceny obu tych czynników. Na bilans, kapitalu obrotowego stanowi róznice miedzy aktywa i zobowiazania biezace - kapital, które aktualnie sa na finansowanie dzialan. Tej liczby, a takze klucz pracy wskazników kapitalowych, wskazuje z wierzycielami zdolnosc do placenia rachunków.
Z definicji kapitalu obrotowego spólki inwestycji w aktywa trwale - srodki pieniezne, papiery wartosciowe, naleznosci i zapasy. Róznica miedzy spólki aktywów obrotowych i zobowiazan jest znany jako kapital obrotowy netto. Zobowiazania krótkoterminowe obejmuja rachunki do zaplacenia, rozliczenia miedzyokresowe kosztów, a w najblizszej przyszlosci czesc kredytu lub leasingu naleznych platnosci. Okreslenie "obecne" jest zazwyczaj okreslane jako aktywa lub zobowiazania, które beda zlikwidowane w ciagu jednego cyklu gospodarczego, zazwyczaj w roku.
Decyzji odnoszacych sie do kapitalu obrotowego i finansowania krótkoterminowego okreslone jako Working Capital Management. Decyzje te obejmuja zarzadzanie stosunku miedzy spólka krótkoterminowych aktywów i zobowiazan krótkoterminowych. Celem pracy Capital Management jest zapewnienie, ze firma jest w stanie kontynuowac dzialalnosc i ze wystarczajacego przeplywu srodków pienieznych w celu spelnienia dojrzewania krótkoterminowych dluznych i przyszlych kosztów operacyjnych.
Prawdziwym sprawdzianem zdolnosci przedsiebiorstwa do zarzadzania jej sprawami finansowymi zalezy od tego jak dobrze zarzadza on konwersji aktywów na srodki pieniezne, które w ostatecznym rozrachunku placa rachunki. Latwosc, z jaka firma przeksztalca jego biezace aktywa (naleznosci i zapasy) na srodki pieniezne w celu realizacji obecnego obowiazku, nazywane "plynnosci". Wzgledna plynnosc jest obliczana w odniesieniu do wskaznika --- stosunek aktywów obrotowych do zobowiazan krótkoterminowych. Tempo, w jakim naleznosci i zapasy sa zamienione na gotówke wplyw na plynnosc finansowa. Wszystkie inne rzeczy sa równe, firmy, która ma wiekszy stosunek aktywów obrotowych do zobowiazan krótkoterminowych, jest bardziej plynny niz firmy o mniejszej proporcji.
Wiekszosc dzialalnosci gospodarczej wplywa na kapital obrotowy poprzez konsumowanie kapitalu obrotowego lub poprzez tworzenie go. Firmy pienieznych przechodzi przez szereg etapów cyklu kapitalu obrotowego. Cykl pracy kapitalu rozpoczyna sie od konwersji gotówki na surowiec, a nastepnie przetwarzania surowca do produktu, przetwarzania produktu do sprzedazy, konwersja sprzedazy na naleznosci i wreszcie konwersji naleznosci z powrotem na gotówke.
Glównym celem pracy Capital Management jest zminimalizowanie czas, potrzebny na pieniadze przechodza przez cykl kapitalu obrotowego. Oczywiscie, im dluzej trwa spólki do konwersji swoich zapasów w naleznosci, a nastepnie przeksztalcic swoje naleznosci na gotówke, tym wieksze trudnosci z przeplywu srodków pienieznych. I odwrotnie, im krótszy spólki cyklu pracy kapital, tym szybciej gotówki i zyski sa realizowane ze sprzedazy kredytowej.
gotówce wlasciwe przewidywanie przeplywu jest niezbedna do pomyslnego Working Capital Management. Aby zrozumiec wielkosc i terminy przeplywów srodków pienieznych, nanoszac przeplywów gotówkowych przy uzyciu prognozy przeplywów pienieznych, jest krytyczna. Prognoza przeplywów pienieznych oferuje jasniejszy obraz swój zródel pienieznych i ich planowanym przyjazdem. Identyfikacji tych dwóch czynników pomoze Ci okreslic: "co" mozna spedzic pienieznych, i "kiedy" trzeba ja wydac.
Zarzadzania kapitalem obrotowym obejmuje zarzadzanie gotówki, zapasów, naleznosci, rachunki do zaplacenia, i krótkoterminowego finansowania. Od pieciu nastepujacych procesów roboczych kapitalu sa ze soba powiazane, decyzje w kazdej z dyscyplin moze miec wplyw na inne procesy, a ostatecznie wplywa na ogólna przedsiebiorstwa wyniki finansowe.
Cash Management: Cash Management jest efektywne zarzadzanie gotówka w przedsiebiorstwie w celu wprowadzenia srodków pienieznych pracowac szybciej i zachowac gotówke w aplikacjach, które wytwarzaja dochód. Korzystanie z uslug bankowych, lockboxes i rachunków sweep, zapewniaja zarówno szybka funduszy otrzymanych kredytów, jak równiez przychody z tytulu odsetek uzyskanych na zdeponowanych srodków. Szkatulka zawiera uslugi zbierania, sortowania, lacznie i rejestrowanie platnosci klientów podczas przetwarzania i podejmowania niezbednych depozyty bankowe. Konto jest umówiony wymiata, automatyczne "sweep" - przez bank - funduszy z kontroli konto w wysokiej konto oprocentowane.
Inventory Management: Zarzadzanie zasobami to proces zdobywania i utrzymywania odpowiedniego asortymentu zapasów przy jednoczesnym kontrolowaniu koszty zwiazane z zamawiania, magazynowania, wysylki i obslugi. Wykorzystania ladu ekonomicznego Ilosc (EOQ) system i Just-In-time (JIT) systemu inwentaryzacji stanowi nieprzerwanej produkcji, sprzedazy i / lub obslugi klienta poziomów minimalnych kosztach. EOQ jest system inwentaryzacji, która wskazuje ilosci do zamówienia - która odzwierciedla zapotrzebowanie klientów - i minimalizuje calkowity zamawiania i gospodarstwa kosztów. System spisu EOQ zatrudnia wykorzystania prognozy sprzedazy i raportów sprzedazy klient glosnosci. System spisu JIT opiera sie na dostawców, aby statek produkt dla just-in-time przyjazdu surowca do podlogi produkcji. System JIT redukuje ilosc pamieci wymaganej przestrzeni oraz obniza poziom dolara zapasów.
Naleznosci Management: Naleznosci Management pozwala, wlasciciel firmy, do inteligentnego i efektywnego zarzadzania calym kredytów i windykacji. Wieksza wglad do kondycji finansowej klienta, historii kredytowej, a tendencje w strukturze platnosci ma kluczowe znaczenie w ograniczaniu narazenia na swój zly dlug. Natomiast obszerny zbiór Process (CCP) znacznie poprawia sie przeplyw srodków finansowych, wzmacnia penetracje nowych rynków oraz rozwój szerszego grona klientów, KPCh zalezy od zdolnosci do szybko i latwo trafne decyzje kredytowe, ustanowic odpowiednie linie kredytowe. Zdolnosc do szybkiego konwertowania naleznosci na srodki pieniezne jest mozliwe, jesli wykonanie scisle okreslonych strategii kolekcji.
Accounts Payable Management: Accounts Payable Management (APM) nie jest po prostu "placenia rachunków." APM jest system / proces, który monitoruje, kontroluje i optymalizuje ceny, ze firma wydaje. Czy to pieniadze, które przeznaczane jest na towary lub uslugi do bezposredniego oddzialywania, takich jak surowce, które sa wykorzystywane w produkcji wyrobów, lub pieniadze wydane na posrednie materialów, jak w materialy biurowe lub wszelkich wydatków, które nie sa bezposrednim czynnikiem w produkcie gotowym, celem jest, aby system zarzadzania, który nie tylko oszczednosc pieniedzy, ale takze kontroli kosztów.
Finansowania krótkoterminowego: Krótkoterminowe finansowanie jest proces zabezpieczenia srodków finansowych na dzialalnosc przez krótki okres, zwykle mniej niz jeden rok. Glównym zródlem finansowania krótkoterminowego sa kredytowej handlu miedzy przedsiebiorstwami, pozyczki z banków komercyjnych i firm finansowych, faktoringu naleznosci oraz karty kredytowej przedsiebiorstw. kredytu kupieckiego jest spontanicznym zródla finansowania, poniewaz pojawia sie od zwyklych transakcji handlowych. Na umówiony umowy, zaopatrzenie towarów lub swiadczenia uslug dla klientów, którzy z kolei placa dostawcom pózniejszym terminie.
Madry to inwestycja twój wysilek / czas, aby prearrange oraz do ustanowienia odnawialnej linii kredytowej z bankiem komercyjnym, lub spólka finansowa. W przypadku, gdy potrzeba pozyczenia srodków pienieznych ma miejsce, by nastepnie fundusze sa latwo dostepne. Przygotowaniem linii kredytowej przed kapitalu (srodki pieniezne) potrzebe, firma nie doswiadczy sprzedazy lub przerwy w produkcji z powodu braku srodków pienieznych.
Faktoring to krótkoterminowe finansowanie, które uzyskuje sie poprzez sprzedaz lub transmisje Naleznosci na rzecz osoby trzeciej - z dyskontem - w zamian za natychmiastowe pienieznych. Procent znizki zalezy od wieku naleznosci, jak skomplikowany jest proces gromadzenia, kolekcjonowania i jak one.
Karta kredytowa jest prosta i eliminuje zatwierdzenia srodków. Karta kredytowa transakcji takze zabezpieczyc sie przed stratami, jesli, byc moze, pojawi towarów uszkodzonych lub nie odbierac towaru, który juz zaplacili. W zaleznosci od rodzaju karty kredytowej, która do wyboru dla firmy, mozesz zdobyc bonusy, lojalnosciowego mil i gotówke. Jednak uwaznie obserwowac swoje wydatki i zaplacic wiekszosc, jesli nie wszystkie, swoje zadluzenie kazdego miesiaca.
Aby efektywnie zarzadzac kapitalem obrotowym, rozsadne jest, aby mierzyc postepy i kontroli procesów. Dobra zasada jest-- - Jezeli nie mozna zmierzyc, nie mozna nad nim kontroli. Pieciu wspólczynniki kapitalu pracy, które pomagaja ocenic i zmierzyc postep, to:
Stosunek Obrót zapasów (ITR): ITR = kosztu wlasnego sprzedazy / srednia wartosc zapasów. ITR wskazuje, jak szybko zwracaja sie zapasów. Wskaznik ten nalezy porównac srednia z Twojej branzy. Niski wskaznik obrotów oznacza slabej sprzedazy, dlatego nadmiar zapasów. Wysoki wskaznik oznacza, albo wysoka sprzedaz lub nieskuteczne zakupu.
Stosunek obrotów Naleznosci (RTR): RTR = netto ze sprzedazy kredytowych / Zobowiazania. RTR pokazuje, jak szybko klienci wracaja platnosci za produkty / uslugi. Wysoki wskaznik wynika, ze zarówno firma dziala na zasadzie kasowej lub jej przedluzenie kredytu i poboru naleznosci jest skuteczna. Niski wskaznik oznacza, ze firma powinna ponownie ocenic jego polityki kredytowej w celu zapewnienia szybkiego zbierania udzielil kredytu, która nie jest zarabianie znaczenie dla firmy.
Stosunek obrotów Zobowiazania (PTR): PTR = Koszty sprzedazy / zobowiazania. Obliczenia tego stosunku do okreslenia jak szybko placa swoim dostawców. Jesli konsekwentnie pokonujac norma w branzy, to moze byc opracowane dzwigni, które ulatwia sie wynegocjowac znizki i innych korzystnych warunkach.
Wskaznik plynnosci biezacej (CR): CR = Razem aktywa obrotowe / Zobowiazania krótkoterminowe razem. RC stosuje sie glównie do okreslenia zdolnosc firmy do splaty krótkoterminowych zobowiazania (dlug i zobowiazania) z krótkoterminowe aktywa (srodki pieniezne, zapasy, naleznosci). Im wyzszy wskaznik biezacej plynnosci, tym bardziej moze firma placenia zobowiazan.
Quick Ratio (QR): QR = (Razem aktywa obrotowe - zapasy) / Razem Zobowiazania krótkoterminowe Równiez znany jako "stosunek test, kwas" QR przewiduje najblizszej plynnosci dokladniej niz wskaznik biezacej plynnosci, poniewaz bierze pod uwage czas potrzebny na konwersji zapasów gotówki. Wyzsze QR, bardziej plynnych firma.
Working Capital Management jest niezwykle wazne dla malych przedsiebiorstw, poniewaz duza czesc ich zadluzenia w zobowiazania krótkoterminowe w porównaniu do zobowiazan dlugoterminowych. Malych firm moga ograniczyc inwestycje w srodki trwale przez wynajmu lub leasingu maszyn i urzadzen. Jednak nie ma sposobu na unikniecie inwestycji w naleznosci i zapasów. W zwiazku z tym aktywa obrotowe sa szczególnie istotne dla wlasciciela malej firmy. By skutecznie skrócic cykl kapitalu obrotowego, stajesz sie mniej zalezny od zewnatrz finansowania. W Innymi slowy, kapital obrotowy jest naprawde pracuje dla Ciebie.
Copyright 2008 Terry H. Hill:
No comments:
Post a Comment